β系数( )1,说明股票比市场整体波动性高,因而其市场风险高于平均市场风险。
大于
等于
小于
不确定
某只股票β为1.5,大盘涨20%,则该股票( )
上涨30%
上涨20%
下跌30%
下跌20%
某只股票β为1.5,大盘涨20%,则该股票( )
上涨30%
上涨20%
下跌30%
下跌20%
某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合,该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险,该基金经理应( )该沪深300股指期货合约进行套期保值。
买入120手
卖出100手
卖出120手
买入100手
沪深300股指期货合约的最小变动价位为()点。
0.2
0.4
0.6
0.8
沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成份股年股息率为1%。若交易成本总计为35点,则有效期限为3个月的沪深300股指期货价格()。
在3035点以上存在反向套利机会
在2995点以下存在反向套利机会
在3065点以下存在反向套利机会
在3065点以上存在反向套利机会
3月10日,某机构计划分别投资100万元购买A、B、C三只股票,三只股票价格分别为20元、25元、50元,但其300万元资金预计6月10日才会到账。目前行情看涨,该机构决定利用股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货合约价格为1500点,每点的乘数为300元,A、B、C三只股票的β系数分别为1.5、1.3、0.8。6月10日,则该机构需要()6月到期的股指期货。
卖出8手
买入8手
卖出12手
买入12手
10月2日,投资者持有股票组合的现值为275万美元,其股票组合与S&P500指数的β系数为1.25。为了规避股市下跌风险,投资者准备进行股指期货套期保值,10月2日的现货指数为1250点,12月到期的期货合约为1375点,则投资者应该12月份到期的S&P500股指期货合约。(S&P500期货合约乘数为250美元)
卖出10手
买入10手
卖出11手
买入11手
买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与沪深300指数构成完全对应,现在市场价值为99万元,即对应于沪深300指数3300点(沪深期赁合约的乘数为300元)。假定市场年利率为6%,且预计一个月后可收到6 600元现金红利,该远期合约的合理价格是( )点。
3327.28
3349.50
3356.47
3368.55
香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点,每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约,每张佣金为25港元,5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓,则该交易者的净收益是( )港元。
一5000
2500
4950
5000