题目

某年6月的S&P500指数期货为800点,市场上的利率为6%,每年的股利率为4%,则理论上6个月后到期的S&P500指数期货为(  )点。

  • A

    760

  • B

    792

  • C

    808 

  • D

    840

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每年的净利率=资金成本-资金收益=6%-4%=2%;半年的净利率=2%×(1/2)=1%;6个月后的理论点数为800×(1+1%)=808(点)。

多做几道

根据以下材料,回答{TSE}题设r=6%,d=2%,6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。{TS}若不考虑交易成本,则下列说法不正确的是(  )。

  • A

    4月1日的期货理论价格是4140点

  • B

    5月1目的期货理论价格是4248点

  • C

    6月1日的期货理论价格是4294点

  • D

    6月30日的期货理论价格是4220点

假设实际沪深300期指是2300点,理论指数是2150点,沪深300指数的乘数为300元/点,年利率为5%。若3个月后期货交割价为2500点,那么利用股指期货套利的交易者,从一份股指期货的套利中获得的净利润是(  )元。

  • A

    45000

  • B

    50000

  • C

    82725 

  • D

    150000

某年6月的S&P500指数期货为800点,市场上的利率为6%,每年的股利率为4%,则理论上6个月后到期的S&P500指数期货为(  )点。

  • A

    760

  • B

    792

  • C

    808 

  • D

    840

某年5月1日,某内地进口商与美国客户签订总价为300万美元的汽车进口合同,付款期为1个月(实际天数为30天),签约时美元兑人民币汇率为1美元=6.2700元人民币。由于近期美元兑人民币汇率波动剧烈,企业决定利用外汇远期进行套期保值。签订合同当天,银行1个月远期美元兑人民币的报价为6.2654/6.2721,企业在同银行签订远期合同后,约定1个月后按1美元兑6.2721元人民币的价格向银行卖出18816300元人民币,同时买入300万美元用以支付货款。假设1个月后美元兑人民币即期汇率为1美元=6.4000元人民币,与不利用外汇远期进行套期保值相比,企业(  )。

  • A

    企业少支付货款383700

  • B

    企业少支付货款390000

  • C

    企业多支付货款383700

  • D

    企业多支付货款390000

某日人民币与美元问的即期汇率为1美元=6.27元人民币,人民币一个月的上海银行间同业拆借利率(SHIB0R)为5%,美元一个月的伦敦银行问同业拆借利率(LIB0R)为0.17%,则一个月(实际天数为30天)远期美元兑人民币汇率应为(  )。

  • A

    6.263

  • B

    6.295

  • C

    6.272

  • D

    6.280

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