题目

以下关于市场风险说法不正确的是(  )。

A

基金投资于股票市场时,上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响,更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响,从而使股票的价格表现出一种不确定性

B

基金投资于国债市场时,国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动,当利率上升时,国债价格会上升

C

即使基金具有分散风险的功能,但由于股票、债券等市场存在固有的风险,投资于股票、债券基金也难免会面临风险

D

市场风险是投资风险中的一种

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市场风险

本题考查市场风险的基本内容。

A选项正确,市场风险是指基金投资行为收到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。基金投资于股票市场时,上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响,更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响,从而使股票的价格表现出一种不确定性。

B选项错误,利率和债券价格成反向关系,因此国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动,当利率上升时,国债价格会下降。

C选项正确,即使基金具有分散风险的功能,但由于股票、债券等市场存在固有的风险,投资于股票、债券基金也难免会面临风险。

D选项正确,市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等,也是投资风险中的一种。

故本题选B选项。

多做几道

在一个并非完全有效的市场上,()更能体现其价值,从而给投资者带来较高的回报。

A、被动投资策略

B、主动投资策略

C、量化投资策略

D、股票投资策略

在合伙型基金合同中,与股权投资业务相关,()的约定也为必备内容。Ⅰ.合伙期限Ⅱ.托管事项Ⅲ.管理方式和管理费Ⅳ.利润分配及亏损分担

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ.

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

在一个并非完全有效的市场,()策略更能体现其价值。

A、主动投资

B、被动投资

C、指数投资

D、ETF投资

中国证券投资基金业协会估值工作小组对长期停牌股票方法不包括()。

A、市场价格模型法

B、可比公司法

C、指数收益法

D、最近一个交易日的收盘价

在一定的持有期和给定的置信水平下,利率等于市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸,资产组合造成潜在最大损失,用来描述这个潜在最大损失的名词是()。

A、下行风险

B、最大回撤

C、风险价值

D、风险敞口

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