什么是资产证券化？试论述商业银行开展资产证券化的原因、条件和程序。
正确答案：
一、资产证券化是指银行将具有共同特征的、流动性较差的盈利性资产集中起来，以此为基础发售具有投资特征的证券的行为。（2分）
二、商业银行资产证券化发展原因主要有：
1、资产证券化可以使得银行资金来源多样化，降低融资成本。（1分）
2、可以使得银行有效管理资本充足率，有助于满足《巴塞尔协议》关于资本充足率的要求。（1分）
3、成为商业银行新的收入来源，降低银行对贷款规模的依赖。（1分）
4、可以降低银行的利率风险，减少风险损失。（1分）
三、资产证券化的条件：
1、拥有能够产生稳定、可预测现金流的可证券化资产。（1分）
2、拥有发达和完善的金融市场。（1分）
3、专门的中介机构来鉴定和维护证券的信用，从而坚定市场投资者的信心。（1分）
4、完善的法律环境，从而保证证券化各个环节顺利进行。（1分）
5、需要一定的技术条件来保证数据储存的准确性、信息收集的广泛性以及信息传递的准确有效性。（1分）
四、资产证券化的程序：
1、成立特殊目的的信托机构。（1分）
2、由信用评级机构审查贷款和评估贷款质量。（1分）
3、确定证券形式，选择包销机构。（1分）
4、构造和推销证券化资产。（1分）
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多做几道
论述商业银行经营管理理论的演变过程。
下表是对美国某银行资金配置整理后得出的利率敏感资金报告。报告将该银行利率敏感资产和利率敏感负债按选择的时间间隔进行分类，分析的时间总跨度为1年。
假定目前利率敏感性资产的利息收益为10％，利率敏感性负债的成本为8％；固定利率资产的收益为11％；固定利率负债的成本为9％。如果利率稳定在这个水平上，则银行各个时段的净利息收入状况如表所示。
假定利率敏感性资产的利息收益上升到12％，利率敏感性负债的成本上升到10％，以7天为例。求银行各个时段的净利息收入及其利率变化的影响。
已知某商业银行未来一个月将要到期的资产为3169万元，将要到期的负债为3701.3万元，试求利率敏感性缺口和利率敏感性比率，并分析利率变化对其有何影响(结果保留小数点后两位)。
简述资产负债综合管理的基本原理。
假设某商业银行2009年度末总资产为50亿元，其中现金资产为2亿元，固定资产为6亿元，当年利息收入为3.9亿元，利息支出为2.5亿元，试计算该银行财务比率指标中的银行利差率。（计算结果保留两位小数）
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