题目

某建设项目计算期10年,其中建设期2年。项目建设投资(不含建设期贷款利息)1200万元,第1年投入500万元,全都为投资方自有资金;第2年投入700万元,其中500万元为银行贷款,贷款年利率6%。贷款偿还方式为:第3年不还本付息,以第3年末的本总和为基准,从第4年开始,分4年等额还本、当年还清当年利息。项目流动资金投资400万元,在第3年和第4年等额投入,其中仅第3年投入的100万元为投资方自有资金,其余均为银行贷款,贷款年利率8%,贷款本金在计算期期后一年偿还,当年还清当年利息。项目第3年的总成本费用(含贷款利息偿还)为900万元,第4年至第10年的总成本费用均为1 500万元,其中,第3年至第10年的折旧费均为100万元。(计算结果除要求外均保留两位小数)问题:i.编制项目建设资贷款还本付息表(结果保留三位小数)和流动资金贷款还本付息表。2.列式计算项目3年、第4年和第10年的经营成本。3.项目的投资额单位产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动±10%时对应的财务净现值的计算结果见表1—24一根据该表的数据列式计算各因素的敏感系数,并对3个因素的敏感性进行排序4根据表1—24中的数据绘制单因素敏感性分析图,列式计算井在图中标出单位产品价格的临界点。

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[解题要点]本案例主要考查总成本费用的构成及其计算、单因素敏感性分析等知识要点。编制建设期投资贷款与流动资金贷款的还本付息表,由此得到运营期各年的利息支出额,进而根据总成本费用的构成计算各年的经营成本,上述过程属于财务评价中的确定性分析;根据单因素变动引起财务净现值变动的计算结果,计算敏感性系数,进行敏感性排序,绘制敏感性分析图等属于财务评价中的不确定性分析,具体知识要点与计算公式见表1—20.

答案:

问题1


第3年的经营成本=900一100—30.9—8=761·1(万元)

第4年的经营成本=1500一100一32.75—24=1343·25(万元)

第10年的经营成本=1500—100—24=1376(万元)

问题3,

投资额:(1190—1300)/i300/10M…o 85(或0·85%)

单位产品价格:(320-1300/1300/(-10%)=7.54(或7·54%)

年经营成本:(530-1300)/1300/10%=-5.77(或5·77%)--

敏感性排序为:单位产品价格,年经营成本,投资额。

问题1

单位产品价格的临界点为:1300X10%(1300-320)=一13-27%

[或1300~10%/(2280—1300)一13.27%]

单因素敏感性分析图如图1-17所示:


多做几道

问题:1计算分部分项工程量。依据《全国统一安装工程预算工程量计算规则》计算工程量,并将工程量及计算过程填入表3—41中未列出的分部分项工程项目的相应栏目中。注:不考虑电缆敷设弛度、波形弯度和终端电缆头的附加长度。计算结果保留小数点后两位。2.编列工程量清单。依据《建设工程工程量清单计价规范》,按给定的统一项目编码,编列部分项目的分部分项工程量清单,将清单项目编码、计量单位填入表3—42“分部分项工程量清单”中。3.依据《建设工程工程量清单计价规范》编制“单位工程费汇总表”。设某工程按工程量清单计价,经计算分部分项工程量清单合价348238元,措施项目清单合价243.22元,其他项目清单合计16000元,规费8962元,如税率为3.41%,试编制单位工程费汇总表,并将有关数据和相关内容填入表3—43“单位工程费汇总表”中

背景:某承包商参与某高层商用办公楼土建工程的投标(安装工程由业主另行招标)。为了既不影响中标,又能在中标后取得较好的收益,决定采用不平衡报价法对原估价作适当调整,具体数字如表4-5所示。现假设桩基围护工程、主体结构工程、装饰工程的工期分别为4个月、12个月、8个月,贷款月利率为1%,并假设各分部工程每月完成的工作量相同且能按月度及时收到工程款(不考虑工程款结算所需要的时间)。问题:1.该承包商所运用的不平衡报价法是否恰当?为什么?2.采用不平衡报价法后,该承包商所得工程款的现值比原估价增加多少(以开工日期为折现点)?

背景:某国有资金投资建设办公楼建设项目,业主委托某具有相应招标代理和造价咨询资质的招标代理机构编制该项目的招标控制价,并采用公开招标方式进行项目施工招标。招标过程中发生如下事件:事件1:为了加大竞争,以减少可能的围标而导致的竞争不足,招标人(业主)要求招标代理人对已根据计价规范、建设行政主管部门颁发的计价定额、工程量清单、工程造价管理机构发布的造价信息或市场造价信息等资料编制好的招标控制价再下浮10%,并仅公布了招标控制价总价。事件2:招标人(业主)要求招标代理人在编制招标文件中的合同条款时不得有针对市场价格波动的调价条款以便减少未来施工过程是中的变更,控制工程造价。事件3:应潜在投标人的请求,招标代理人组织最具竞争力的一个潜在投标人踏勘项目现场,并在现场口头解答了该潜在投标人提出的疑问。事件4:评标结束后,评标委员会向招标人(业主)提交了书面评标报告和中标候选人名单。评标委员会成员张某对评标结果持有异议,拒绝在评标报告上签字,但又不提出书面意见。事件5:为了尽快推动项目进展,招标人(业主)在收到评标委员会递交的评标报告后,当天即向排名第一的中标候选人发出了中标通知书。问题:1. 指出事件1中招标人行为的不妥之处,并说明理由。2. 指出事件2中招标人行为的不妥之处,并说明理由。3. 指出事件3中招标人行为的不妥之处,并说明理由。4. 针对事件4,评标委员会成员张某的做法是否妥当?为什么?5. 指出事件5中招标人行为的不妥之处,并说明理由。

某建设项目为新兴化工产品制造类项目,已列入发改委年度投资立项计捌.决定采取公开招标方式确定中标人a招标公告中约定2006年7月1日上午10:00为投标截止时间,2006年10月1日正式破土开工·合同工期为18个月。建设单位在省报和中国化工报上刊登了招标公告。国内20个单位提出投标申请,经资格审查,投标人A、B、C、D、E、F,G、H等8个投标人通过资格审查,购买了招标文件准备参加投标。按照建设单位招标进度计划.工作正常进行。5月10日上午10:00在招标人办公楼二楼会议室召开投标预备会议,为了准确掌握潜在投标人出席投标预备会的情况,在会议室人口设置了签到处。要求与会人员依次签到.并注明联系地址、联系人,联系方式。会议上主持人介绍了项目概况.设计单位强调了技术难点,依次询问了潜在投标人需要澄清的问题。5月12日组织8个单位代表进行现场踏勘。6月20日由于配套项目的环境保护技术设置设计存在明显缺陷,环保部门要求配套项目延迟建设。当日建设单位用电话迅速通知了潜在投标人。6月30日上午10:00,投标人G在送达投标文件时,告知投标保证金支票丢失,日后再提交。投标人H提出投标保证金金额的50%当日提交,若中标再支付50%投标保证金。7月1日上午10;D0按约定时间开标,唱标时发现:投标人D工程报价祀总表中,投标函上报价小写数值与大写数值不一样,小写数值与投标报价汇总表一致,于是按照其投标函上的小写数值进行唱标;投标人F的投标函没有盖投标人单位印章,同时又没有法定代表人或其委托代理人签字。主持人要求D.F两投标人必须于12: 00以前修改投标文件缺陷。为保证合同履行.招标人提出需要在招标文件规定的中标价5%的履约保证金额基础上,增加中标价的10%作为履约保证金。开标时部分投标单位的投标报价和自报工期数据见表4—20.时间价值系数数据表见表4 21。问题1招标工作中有哪些不妥之处2合同文件规定:各投标单位自报工期不得超过18个月,超过时按废标处理;自报工期少于18个月时,每提前1个月,在计算评标价时按折减报价40万元考虑}每月工程款于下一个月末支付。评标时采用最低综合报价中标的原则,但最低投标报价低于次低报价10%的报价将不予考虑。根据试题背景材料,计算部分投标单位的自报工期、投标价、综合评标价。说明依据投标价和综合评标价计算结果确定中标人的结论。3根据投标人报价数据绘制其投标价现金流量图、综合评标价现金流量图。

某工程建设项目,拟采用公开招标、资格后审方式组织工程施工招标,招标人对招标过程的时间及内容安排如下;(1)2012年12月11日(星期二)发布招标公告,并规定12月12~17日发售招标文件,(2)2012年12月18日下午16: 00为投标人提出澄清问题的截止时间(3)2012年12月19日上午9:00组织现场考察}(4).8012年12月19日下午16:00发出招标文件的澄清与修改的书面通知,修改了几个关键技术参数}(5)201z年12月30日下午15:OO为投标人递交投标保证金截止时间,(6)2012年12月31 B下午16:oo为提交投标文件截止时间}(7)2013年1月1日上午9:oo~11:00投标预备会议,说明投标注意事项’(8)2013年1月1日上午11:00,招标人与资格审查委员会共同审查投标人的营业执照、生产许可证、合同业绩等原件;(9)2013年1月1日上午8:00~12:00.从专家库中抽取3名专家,与招标人代表.招标代理代表组建5人构成的评标委员会,(10)2013年1月1日下午13 : 30开标(11)2013年1月1日下午13:30~2日下午17,30。评标委员会评标{(IZ)2013年1月8~10日.定标;(13)2013年1月11日19:00.发出中标通知书,(14)2013年1月12~1 3日,签订施工合同并签订一份调减中标价格的补充协议;(15)2013年1月19日开始退还投标保证金,问题:指出该招标过程中安排的时间、程序及内容中的不妥之处,并说明理由。

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