某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为ll000点的恒指美式看涨期权;同时,他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。则该投资者的盈亏平衡点是( )点。
Ⅰ.11000
Ⅱ.11500
Ⅲ.10000
Ⅳ.10500
沪深300股指期货报价的最小变动量是0.2点,沪深300股指期货合约的乘数为300元,则一份合约的最小变动金额是( )元。
某套利者以2013元/吨的价格买入9月的焦炭期货合约,同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约,持有一段时间后,该套利者分别以2003元/吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓,以下说法正确的有( )。(不计交易费用)
Ⅰ.9月份焦炭期货合约亏损10元/吨
Ⅱ.该套利者盈利17元/吨
Ⅲ.9月份焦炭期货合约盈利10元/吨
Ⅳ.该套利者亏损17元/吨
图10-2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y0,当前时刻收益为Yl,券A的久期小于券B的久期。
下列表述正确的有( )。
Ⅰ.收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券A
Ⅱ.收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券B
Ⅲ.收益率在Y1和Y0之间时,最便宜可交割债券为券A
Ⅳ.收益率超过Y2且仍然上涨时,基差扩大,基差交易的收益增加
在不考虑交易费用的情况下,行权对看涨期权多头有利的情形有( )。
Ⅰ.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
Ⅱ.标的物价格在损益平衡点以下
Ⅲ.标的物价格在执行价格以下
Ⅳ.标的物价格在损益平衡点以上
在不考虑交易费用的情况下,看跌期权空头一定盈利的情形有( )。
Ⅰ.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
Ⅱ.标的物价格在损益平衡点以上
Ⅲ.标的物价格在执行价格以下
Ⅳ.标的物价格在损益平衡点以下
( )属于股票收益互换的典型特征。
Ⅰ.股票收益互换合约所交换的现金流,其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数
Ⅱ.股票收益互换合约所交换的现金流,其中一系列挂钩于多个股票的价格或者多个股票价格指数
Ⅲ.股票收益互换合约所交换的现金流,其中一系列挂钩于某个固定或浮动的利率
Ⅳ.股票收益互换合约所交换的现金流,其中一系列挂钩于另外一个股票或股指的价格
Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的( )。
Ⅰ.停牌
Ⅱ.除权
Ⅲ.涨跌停板
Ⅳ.成分股调整
按照标的资产的不同,互换的类型基本包括( )。
Ⅰ.利率互换
Ⅱ.货币互换
Ⅲ.股权互换
Ⅳ.商品互换
场外期权交易中,提出需求的一方的需求基本上分为( )。
Ⅰ.对冲风险
Ⅱ.规避风险
Ⅲ.通过承担风险来谋取收益
Ⅳ.通过规避风险来谋取收益