2021证劵从业《金融市场基础知识》练习题及答案(14)，更多证券从业资格考试模拟试题，请关注新东方职上网 证券从业资格考试网，或微信搜索“职上金融人”。

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　　1、对股份有限公司而言，之所以发行优先股票可以减轻其利润的分派负担，是因为()。

　　A.优先股股东无表决权

　　B.优先股股东股息分派优先

　　C.优先股股东剩余资产分配优先

　　D.优先股的股息率固定

　　参考答案：D

　　参考解析：优先股收益相对固定。因为优先股股息率事先规定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不再参与公司普通股的分红。当然，公司经营情况复杂多变，如果公司当年没有足够利润可以向优先股股东支付股息，优先股股东的当年的固定收益也就落空了。

　　2、金融学以及金融工程学中对风险的主流定义为()。

　　A.风险是结果的不确定性

　　B.风险是损失发生的可能性

　　C.风险是可能发生的损失

　　D.风险是结果对期望的偏离

　　参考答案：D

　　参考解析：风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础。

　　3、每个人投资者相比， 机构投资者的特点包括( )。

　　Ⅰ投资资金规模化

　　Ⅱ投资管理专业化

　　Ⅲ投资灵活性强

　　Ⅳ投资行为规范化

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：

　　投资资金规模化。

　　投资管理专业化。

　　投资结构组合化。

　　投资行为规范化。

　　4、下列关于可转换债券和可交换债券的异同和适用监管规定的说法，正确的有()

　　Ⅰ可转换债券和可交换债券相同之处是发行要素相似，比如票面利率、期限等

　　Ⅱ可转换债券和可交换债券都是嵌入期权等形成的衍生金融产品

　　Ⅲ对于可交换债券的投资者来说，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以约定的价格交换为标的投票

　　Ⅳ可转换债券和可交换债券的发债主体和偿债主体不同，且适用的监管规定不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　可转换债券实质上是一种含有嵌入式认股权的债券。

　　可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、 期限、换股价格和换股比率、换股期限等。对投资者来说，与持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票。

　　可交换债券与可转换债券具有类似的特征，也有以下明显的区别：

　　1.发行主体不同

　　2.用于转股的股份来源不同

　　3.转股对公司股本的影响不同。

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