有效证券组合的特征包括( )。
Ⅰ.在方差(从而给定了标准差)水平相同的组合中,其风险收益率是最高的
Ⅱ.在方差(从而给定了标准差)水平相同的组合中,其期望收益率是最高的
Ⅲ.在期望收益率水平相同的组合中,其方差(从而标准差)是最大的
Ⅳ.在期望收益率水平相同的组合中,其方差(从而标准差)是最小的
证券系数β涵义是( )
Ⅰ.β系数反映证券或证券组合方差的贡献率
Ⅱ.βp(σiM/σ2M)可以作为单一证券(组合)的风险测定。
Ⅲ.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。
Ⅳ.β系数是衡是证券承担系统风险水平的指数。
( )是资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范
Ⅰ.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
Ⅱ.投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
Ⅲ.投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全不相同的预期。
Ⅳ.投资者都依据方差评价证券组合的风险。
Ⅴ.按照投资者共同偏好规则选择证券组合。
按照策略适用期限的不同,证券投资策略分为( )
Ⅰ.主动型策略
Ⅱ.战略性投资策略
Ⅲ.战术性投资策略
Ⅳ.股票投资策略
从组合线的形状来看,相关系数越小,( )。
Ⅰ.不卖空的情况下,证券组合的风险越小
Ⅱ.卖空的情况下,证券组合的风险越小
Ⅲ.负完全相关的情况下,可获得无风险组合
Ⅳ.正完全相关的情况下,可获得无风险组合
对于货币时间价值概念的理解,下列表述正确的有( )。
Ⅰ.货币只有经过投资和再投资才会增值,不投入生产经营过程的货币不会增值
Ⅱ.一般情况下,货币的时间价值应按复利方式来计算
Ⅲ.货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值
Ⅳ.一般情况下,货币的时间价值应按单利方式来计算
Ⅴ.通货膨胀不影响货币的时间价值
风险溢价是( )
Ⅰ.对承担风险的补偿
Ⅱ.它与承担的风险βp的大小成正比。
Ⅲ.它与承担的风险βp的大小成反比。
Ⅳ.其中的系数[E(rm)-rf]βp代表了对单位风险的补偿
下列关于有效市场说法正确的有( )。
Ⅰ.市场的有效性分为三种形式:弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场
Ⅱ.弱式有效市场假设认为,当前的股票价格己经充分反映了全部历史价格信息和交易信息,如历史价格走势、成交量等,因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走式,期望从过去价格数据中获益将是徒劳的
Ⅲ.半强式有效市场假设认为,当前的股票价格己经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
Ⅳ.强式有效市场假设认为,当前的股票价格反映了全部信息的影响,全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息,而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等
下列关于有效市场假说与行为金融理论的区别,说法正确的是( )
Ⅰ.有效市场假说的核心命题是投资者的理性决策
Ⅱ.行为金融理论认为投资者的决策过程并不符合理性人的假设
Ⅲ.行为金融理论对有效市场假说的方法变革
Ⅳ.行为金融理论对有效市场假说的理论创新
下列关于有效边界的说法正确的有( )。
Ⅰ.有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的
Ⅱ.有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合
Ⅲ.对于可行域内部及下边界上的任意可行组合,均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好
Ⅳ.有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣