2020中级会计职称《财务管理》考前冲刺题(3)，更多关于中级会计职称考试试题，请关注新东方职上网 ，或微信搜索“职上会计人”。

　　【例题1·计算题】某公司2015～2019年甲产品实际销售量资料如下表：

　　要求：

　　(1)从2015—2019年，分别取W1=0.1，W2=0.14，W3=0.15，W4=0.22，W5=0.39。采用加权平均法预测该公司2020年的销售量。

　　(2)采用两期移动平均法预测该公司2019年和2020年的销售量。

　　(3)结合(2)的结果，取平滑指数0.46，采用指数平滑法预测该公司2020年的销售量。

　　(4)结合(3)的结果，预计2020年单位甲产品的制造成本为200元，期间费用总额为8005元，该产品适用的综合销售税率为5%，成本费用利润率必须达到20%，根据上述资料，运用全部成本费用加成定价法计算单位甲产品的销售价格。

　　(5)结合(3)的结果，预计2020年单位甲产品的制造成本为200元，期间费用总额为8005元，该产品适用的综合销售税率为5%，根据上述资料，运用全部成本费用加成定价法计算单位甲产品的最低销售价格。

　　【答案】

　　(1)2020年的预测销售量=0.1×1200+0.14×1350+0.15×1840+0.22×1960+0.39×1250=1503.7(吨)

　　(2)2019年的预测销售量=(1840+1960)/2=1900(吨)

　　2020年的预测销售量=(1960+1250)/2=1605(吨)

　　(3)2020年的预测销售量=1250×0.46+1900×(1-0.46)=1601(吨)

　　(4)单位甲产品销售价格=(200+8005/1601)×(1+20%)/(1−5%)=258.95(元)

　　(5)单位甲产品最低销售价格=(200+8005/1601)/(1−5%)=215.79(元)。

　　【例题2·计算题】富华集团公司为扩大产品销售，谋求市场竞争优势，打算在甲地设销售代表处。根据公司财务预测：由于甲地竞争对手众多，2020年将暂时亏损460万元，2021年甲地将盈利650万元，假设2020年和2021年集团总部盈利分别为800万元和890万元。集团公司高层正在考虑是设立分公司形式还是子公司形式对集团发展更有利，假设不考虑应纳税所得额的调整因素，适用的企业所得税税率为25%。

　　要求：

　　(1)假设采取分公司形式设立销售代表处，计算富华集团公司2020年和2021年累计应缴纳的企业所得税额;

　　(2)假设采取子公司形式设立销售代表处，计算富华集团公司2020年和2021年累计应缴纳的企业所得税额;

　　(3)根据上述计算结果，从纳税筹划角度分析确定分支机构的最佳设置方案。

　　【答案】

　　(1)假设采取分公司形式设立销售代表处，则其不具备独立纳税人条件，企业所得税额需要汇总到集团公司总部集中纳税。

　　2020年集团公司应缴纳企业所得税=(800-460)×25%=85(万元)

　　2021年集团公司应缴纳企业所得税=(890+650)×25%=385(万元)

　　两年共计缴纳企业所得税470万元。

　　(2)假设采取子公司形式设立销售代表处，子公司具备独立纳税人条件，应自行申报缴纳企业所得税。

　　则2020年集团公司应缴纳企业所得税=800×25%=200(万元)，子公司应缴纳企业所得税为零

　　2021年集团公司应缴纳企业所得税=890×25%=222.5(万元)，子公司应缴纳企业所得税=(650-460)×25%=47.5(万元)

　　两年共计缴纳企业所得税=200+222.5+47.5=470(万元)。

　　(3)虽然无论采取何种分支机构设置方式，两年缴纳的企业所得税总额均为470万元，但是采取分公司形式时，第一年纳税85万元，第二年纳税385万元，与采取子公司形式下第一年纳税200万元，第二年纳税270万元相比，从考虑货币时间价值的角度来看，采取设立分公司形式对富华集团公司更有利。

　　【计算分析题】甲公司是一家制药企业。2020年，甲公司在现有产品的基础上成功研制出第二代新产品。如果第二代新产品投产，需要新购置成本为800万元的设备一台，税法规定该设备使用期为4年，采用直线法计提折旧，预计残值率为4%。第5年年末，该设备预计市场价值为60万元(假定第5年年末新产品停产)。财务部门估计每年固定成本为70万元(不含折旧费)，变动成本为180元/盒。另外，新设备投产初期需要垫支营运资金250万元。垫支的营运资金于第5年年末全额收回。

　　新产品投产后，预计年销售量为5.5万盒，销售价格为310元/盒。同时，由于现有产品与新产品存在竞争关系，新产品投产后会使现有产品的营业现金净流量每年减少82.5万元。

　　为该新产品项目追加筹资时的目标资本结构为债务权益比为3：7，债务融资均为长期借款，税前利息率为6%，无筹资费。权益资本均为普通股和留存收益。甲公司适用的公司所得税税率为25%。资本市场中的无风险利率为2%，市场组合的平均报酬率为8%，β系数为1.49。

　　要求：

　　(1)计算为新产品项目追加筹资时的边际资本成本;

　　(2)计算新产品项目的初始现金流量、第5年年末的现金净流量;

　　(3)计算新产品项目的净现值并进行决策。

　　【答案】(1)普通股和留存收益资本成本=2%+1.49×(8%-2%)=10.94%

　　边际资本成本=0.3×6%×(1-25%)+0.7×10.94%=9%

　　(2)初始现金净流量=-800-250=-1050(万元)

　　每年折旧=800×(1-4%)/4=192(万元)

　　第5年年末账面价值=800-192×4=32(万元)

　　第5年年末设备变现取得的相关现金净流量=60-(60-32)×25%=53(万元)

　　第5年年末现金净流量=营业收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+营运资金回收+设备变现取得的相关现金净流量-每年现有产品营业现金净流量的减少=5.5×310×(1-25%)-(70+180×5.5)×(1-25%)+250+53-82.5=704.25(万元)

　　(3)新产品第1～4年的营业现金净流量=5.5×310×(1-25%)-(70+180×5.5)×(1-25%)+192×25%-82.5=449.25(万元)

　　净现值=449.25×(P/A，9%，4)+704.25×(P/F，9%，5)-1050=863.13(万元)

　　由于项目净现值大于零，所以该项目可行。

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