1、根据利率的风险结构理论，到期期限相同的债权工具，其利率水平不同的原因在于(　)不同。

　　A、违约风险

　　B、流动性

　　C、所得税

　　D、期限结构

　　E、收益率曲线

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　　2、以下对分割市场理论的表述中，正确的是(　)。

　　A、将不同期限的债券市场看做完全独立和相互分割的

　　B、到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求，其他到期期限的债券的预期回报率对此毫无影响

　　C、认为，长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值

　　D、认为长期债券的利率应等于流动性溢价

　　E、认为利率决定于储蓄与投资的相互作用

　　3、目前，解释利率期限结构的理论主要有(　)。

　　A、预期理论

　　B、分割市场理论

　　C、流动性溢价理论

　　D、古典利率理论

　　E、可贷资金理论

　　4、在二级市场上，决定债券流通转让价格的主要因素是(　)。

　　A、票面金额

　　B、汇率

　　C、票面利率

　　D、物价水平

　　E、实际持有期限

　　5、在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有(　)。

　　A、期权的执行价格

　　B、期权期限

　　C、标的资产波动率

　　D、无风险利率

　　E、现金股利

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 本题考查利率风险结构。到期期限相同的债权工具利率不同由三个原因引起：违约风险、流动性和所得税因素。

　　【该题针对“利率的风险结构”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查分割市场理论的观点。选项C属于预期理论的观点。

　　【该题针对“利率的期限结构”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 本题考查利率期限结构的理论。目前，主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。

　　【该题针对“利率的期限结构”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 ACE

　　【答案解析】 本题考查债券价格的决定因素。债券在二级市场上的流通转让价格由债券的票面金额、票面利率、实际持有期限三个因素决定。

　　【该题针对“利率与金融资产定价”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查期权定价理论的相关知识。根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有：标的资产的初始价格、期权执行价格、期权期限、无风险利率以及标的资产的波动率。

　　【该题针对“期权定价理论”知识点进行考核】

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