61.关于金融期权与金融期货论述正确的是( )。

　　①金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的

　　②人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

　　③通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益

　　④在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

　　A.②③

　　B.①②

　　C.②③④

　　D.①②③④

2020证券从业资格考试备考通关秘籍 点击下载>>

部分资料预览 

　　62.按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，( )和( )对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。

　　①中国银保监会

　　②中国证监会

　　③财政部

　　④中国总会计师协会

　　A.①②

　　B.①③

　　C.①④

　　D.②③

　　63.证券公司从事 IB 业务，应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列( )信息。

　　①受托从事的介绍业务范围

　　②从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片

　　③期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式

　　④客户开户的交易流程、出入金流程

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　64.常见的选择性货币政策工具主要包括( )。

　　①消费者信用控制

　　②证券市场信用控制

　　③不动产信用控制

　　④预缴进口保证金

　　A.①③

　　B.③④

　　C.②③

　　D.①②③④

　　65.信用违约互换 CDS 的交易风险来自( )这几个方面。

　　①具有较高的杠杆性

　　②特定信用工具可能同时在多起交易中被当作 CDS 的参考，有可能扱大地放大风险敞口总额

　　③危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑

　　④投行从业人员道德风险

　　A.①②③

　　B.①②③④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　66.下列属于申请证券评级业务许可的资信评级机构应当具备的条件( )。

　　①具有证券从业资格的评级从业人员不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于 10 人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3 人

　　②具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度

　　③最近 5 年未受到刑事处罚，最近 3 年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形

　　④最近 3 年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　67.股票分析方法中，进行技术分析的假设包括( )。

　　①市场的行为包含一切信息

　　②价格沿趋势移动

　　③股票的价值决定价格

　　④历史会重复

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①②④

　　D.①③④

　　68.在分析影响股票价格的公司经营状况因素时，可以从( )等方面进行分析。

　　①公司治理水平与管理层质量

　　②产业竞争结构

　　③财务状况

　　④货币政策

　　A.①③

　　B.②④

　　C.①④

　　D.②③

　　69.下列属于用来转移或防范信用风险的金融衍生工具的有( )。

　　①利率互换

　　②信用联结票据

　　③信用互换

　　④保证金互换

　　A.①④

　　B.②③

　　C.②④

　　D.②③④

　　70.公司的各种财务指标之间存在一定的钩稽关系，根据杜邦公式，净资产收益率通常可以分解为( )的乘积。

　　①资产周转率

　　②杠杆比率

　　③每股收益

　　④销售利润率

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①②④

　　D.①③④

　　61.【答案】C

　　【解析】①项错误，金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是不同的。其他三项均正确，故本题选 C 选项。

　　62.【答案】D

　　【解析】财政部和中国证监会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。

　　63.【答案】D

　　【解析】证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：受托从事的介绍业务范围;从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片;期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式;客户开户的交易流程、出入金流程;交易结算结果查询方式;中国证监会规定的其他信息。

　　64.【答案】D

　　【解析】常见的选择性货币政策工具主要包括：消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率和预缴进口保证金。故本题选 D 选项。

　　65.【答案】A

　　【解析】CDS 交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性;(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具(常见的有按揭货款、按揭支持证券、各囯国债及公司债券或者债券组合、债券指数)，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作 CDS 的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉嫌金额;(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落。④项，投行从业人员道德风险不属于 CDS 交易的危险的来源。故本题选 A 选项。

　　66.【答案】D

　　【解析】申请证券评级业务许可的资信评级机构应当具备的条件：(1)具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币 2 000 万元;(2)具有证券从业资格的评级从业人员不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于 10 人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于 3 人;(3)具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度;(4)最近 5 年未受到刑事处罚，最近 3 年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形;(5)最近 3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录;(6)中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。

　　67.【答案】C

　　【解析】考查股票分析法技术分析的三个假设。

　　68.【答案】A

　　【解析】考查公司经营状况分析的各个方面。公司经营状况的好坏，可以从公司治理水平与管理层质量、公司竞争力、财务状况等方面来分析。

　　69.【答案】B

　　【解析】信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具用于转移或防范信用风险，是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。故本题选 B 选项。

　　70.【答案】C

　　【解析】考查杜邦公式的基本含义。净资产收益率等于销售利润率、资产周转率和杠杆比率三者的乘积。

2022年中级经济师3天特训营免费领！！