“2018年12月证券从业《证券投资顾问业务》冲刺卷(2)”供考生参考。更多证券从业资格考试模拟试题请访问新东方职上网证券从业资格考试网或微信搜索“职上金融人”。

　　11. 道氏理论认为涵盖一切信息的是( )。

　　A.收盘价

　　B.平均价格

　　C.开盘价

　　D.最高价

　　正确答案:B

　　解析:美国人查尔斯·亨利·道与爱德华·琼斯创立了著名的道·琼斯平均指数。他们在《华尔街日报》上发表的有关股市的文章，经后人整理，形成道氏理论。该理论认为平均价格涵盖一切信息。

　　12. 假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%，则王先生每年年末需要存入( )万元用于5年后到期偿还的贷款。

　　A.50

　　B.36.36

　　C.32.76

　　D.40

　　正确答案:C

　　解析:期末年金终值的计算公式为：Fv=(C/r)X[(1+r)t-1]。式中，FV表示终值，C表示年金，r表示利率，t表示时间。将题干中数字代入公式，进行计算可得：200 =(C/0.1)×[(1+10%)5—1]。解得，C=32.76(万元)。

　　13. 关于信用风险缓释技术的主要内容，合格抵押品的信用风险缓释作用体现在( )。

　　A.违约损失率的下降

　　B.违约风险暴露的下降

　　C.交易主体只需承担净额支付的风险

　　D.保证金融产品的安全性

　　正确答案:A

　　解析:信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵(质)押品等方式转移或降低信用风险，合格抵(质)押品的信用风险缓释作用体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。

　　14. 债券产品的主要供给方是( )。

　　A.公司(企业)

　　B.政府与政府机构

　　C.投资者

　　D.金融机构

　　正确答案:B

　　解析:证券市场的供给主体是公司(企业)、政府与政府机构以及金融机构。公司(企业)通过向市场发行股票、公司(企业)债和权证等产品进行融资。政府与政府机构包括中央政府、地方政府以及中央政府直属机构，其为债券产品的主要供给方。

　　15. 在信用风险缓释技术的主要内容中，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于( )。

　　A.违约损失率的下降

　　B.降低违约概率

　　C.交易主体只需承担净额支付的风险

　　D.保证金融产品的安全性

　　正确答案:C

　　解析:信用风险缓释是指金融机构运用合格的净额结算、保证和信用衍生产品、抵(质)押品等方式转移或降低信用风险，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。

　　16. 产品没有或者缺少相近的替代品是( )市场的特点。

　　A.寡头垄断

　　B.完全竞争

　　C.完全垄断

　　D.垄断竞争

　　正确答案:C

　　解析:产品没有或者缺少相近的替代品是完全垄断市场的特点。

　　17. 某上市公司承诺其股票明年将分红5元/股，以后每年的分红将按5%的速度逐年递增，假设王先生期望的投资回报率为15%，那么王先生最多会以( )元、股购买该公司的股票。

　　A.30

　　B.40

　　C.50

　　D.60

　　正确答案:C

　　解析:增长型永续年金的计算公式为：PV=C/(r—g)。式中，PV表示现值，C表示年金，r表示利率，g表示增长率。将题干中数字代入公式计算可得：PV=5/(15%一5%)=50(元)。

　　18. ( )依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。

　　A.地方政府

　　B.证券交易所

　　C.中国证监会及其派出机构

　　D.中国证券业协会

　　正确答案:C

　　解析:中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。

　　19. 王总10年前借给邻居小赵10万元，现收到还款10万元。由于通货膨胀的原因，这笔钱只相当于10年前的5万元，那么这l0年的平均通货膨胀率是( )。

　　A.6%

　　B.6.2%

　　C.7%

　　D.7.2%

　　正确答案:D

　　解析:根据“72法则”，这笔钱在10年后缩减了一半，经计算，72/10=7.2。那么估算这10年的平均通货膨胀率是7.2%。

　　20. 下列反映资产总额周转速度的指标是( )。

　　A.存货周转率

　　B.固定资产周转率

　　C.总资产周转率

　　D.应收账款周转率

　　正确答案:C

　　解析:总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值。该项指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。其计算公式为：总资产周转率=营业收入/平均资产总额。

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