2019年证券分析师考试内容参考《证券分析师胜任能力考试大纲(2015)》，分为四部分共十章。

　　要求“熟悉”的内容是仅次于掌握的知识点，应考者除弄清楚各个知识点的原理、内容、依据、程序及方法外，还要注意与其他易混淆的知识点进行对比复习，加强记忆。

　　第四章 数理方法

　　熟悉概率与随机变量的含义、计算和原理;熟悉多元分布函数及其数字特征;熟悉随机变量的函数;

　　熟悉总体、样本和统计量的含义;熟悉统计推断的参数估计;熟悉统计推断的假设检验。

　　熟悉一元线性回归模型的含义和特征;熟悉多元线性回归模型的含义和特征;

　　熟悉协整分析和误差修正模型。

　　熟悉常用统计软件及其应用。

　　第三部分 专业技能

　　第五章 基本分析

　　第一节 宏观经济分析

　　熟悉宏观经济分析的信息来源;熟悉宏观经济分析所需信息和数据的内容;熟悉宏观经济分析信息和数据的质量要求;熟悉宏观经济分析信息的收集与处理方法;熟悉宏观经济分析的总量分析法和结构分析法;熟悉长期分析和短期分析的应用与局限。

　　熟悉工业增加值、社会消费品零售总额的概念;熟悉失业率与通货膨胀率的概念及衡量方式;

　　熟悉宏观调控的手段和目标;熟悉宏观调控对证券市场的影响;熟悉主要的产业政策工具及其对证券市场的影响。

　　熟悉我国货币政策的传导机制;

　　熟悉外汇储备与外汇占款的含义;

　　熟悉财政收支以及财政赤字或结余的概念;熟悉主权债务的概念;熟悉主权债务相关的分析预警指标;熟悉税收制度变化对实体经济和证券市场的影响;

　　熟悉股市制度改革的方向;熟悉股市制度变革对股市运行的影响;熟悉国际金融市场环境对我国证券市场的影响。

　　第二节 行业分析

　　熟悉行业分析的信息来源;熟悉行业分析所需信息和数据的内容;熟悉行业分析信息和数据的质量要求;熟悉行业分析信息的收集与处理方法;

　　熟悉行业盈利模式;熟悉行业集中度的概念;熟悉价值链上不同环节的各种特征及竞争策略;熟悉各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具体表现、产生原因及投资者偏好等;熟悉行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准;熟悉处于各周期阶段的企业的风险、盈利表现及投资者偏好。

　　熟悉技术进步的行业特征及影响;熟悉重组、并购等对行业的影响。

　　第三节 公司分析

　　熟悉上市公司调研的目的和对象;熟悉上市公司调研的分类内容和重点;熟悉上市公司调研的流程;熟悉公司分析所需信息和数据的来源;熟悉公司分析所需信息和数据的内容;熟悉公司分析信息和数据的质量要求;熟悉公司分析信息的收集与处理方法。

　　熟悉健全的法人治理机制的具体体现和独立董事制度的有关要求;熟悉监事会的作用及责任。

　　熟悉公司盈利能力和成长性分析的内容;熟悉影响公司收益或增长预测的因素;熟悉公司规模变动特征和扩张潜力与公司成长性的关系;熟悉公司基本分析在上市公司调研中的实际运用。

　　熟悉资产负债表、利润分配表、现金流量表和股东权益变动表的含义、内容、格式、编制方式以及资产、负债和股东权益、现金流量的内在关系;熟悉建立、维持和更新公司财务表现的历史数据。

　　熟悉使用财务报表的主体、目的以及报表分析的功能、方法和原则;熟悉比较分析法和因素分析法;熟悉财务比率的含义与分类;熟悉或有负债的概念及内容;熟悉影响企业存货结构及周转速度的指标;熟悉资产负债率与产权比率、有形资产净值债务率与产权比率的关系;熟悉融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别;熟悉流动性与财务弹性的含义;熟悉财务指标的评价作用、变动特征与对应的财务表现以及各变量之间的关系;熟悉公司会计报表附注项目的主要项目;

　　熟悉预测公司潜在收益的方法;熟悉公司经营的安全边际;

　　熟悉公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定;熟悉资产重组和关联交易对公司业绩和经营的影响;熟悉会计政策的含义以及会计政策与税收政策变化对公司的影响;熟悉运用市场价值法、重置成本法、收益现值法评估公司资产价值的步骤和优缺点。

　　第四节 策略分析

　　熟悉积极型投资策略、消极型投资策略及混合型投资策略。

　　熟悉大势研判的超预期理论;熟悉驱动市场变动的重要因素和维度。

　　熟悉投资时钟的方法、逻辑和结论;熟悉全球资产配置和大类资产配置的方法和逻辑;

　　熟悉股票投资策略的含义与分类;熟悉主题投资的主要类型和特点;熟悉主题投资介入时机的因素。

　　熟悉行业板块绝对估值与相对估值的概念及计算方法;熟悉行业景气与估值变化的主要影响因素;

　　第六章 技术分析

　　熟悉技术分析的含义、要素、假设和理论基础;熟悉量价关系变化规律;

　　熟悉K线理论;熟悉切线理论;熟悉趋势的定义和类型;熟悉技术支撑和阻力的含义和作用;熟悉形态理论;熟悉各种缺口类型的定义、特性及应用。

　　熟悉技术分析方法的分类及其特点;

　　第七章 量化分析

　　熟悉量化投资分析的特点;

　　第四部分 证券估值

　　第八章 股票

　　第一节 基本理论

　　熟悉股票估值原理;熟悉预期收益率和风险的含义和计算;

　　第二节 绝对估值法

　　熟悉现金流贴现法的原理;熟悉公司自由现金流(FCFF)、股权自由现金流(FCFE)、股利贴现模型(DDM)等现金流贴现法的步骤;熟悉终值的概念;熟悉两阶段、三阶段模型的特点及参数设置的规则;熟悉各种绝对估值法的区别和优缺点。

　　第三节 相对估值法

　　熟悉计算股票市场价格的市盈率方法及其应用缺陷;熟悉市盈率倍数的概念及应用;熟悉企业价值倍数(EV/EBITDA)的概念及应用;熟悉市盈率相对盈利增长比率(PEG)法的概念及应用;熟悉市净率、市售率的概念及应用;

　　第九章 固定收益证券

　　第一节 基本理论

　　熟悉基准利率、货币市场利率的概念;熟悉决定利率方向与变化幅度的因素;熟悉经济基本面、资金面与收益率曲线的关系;

　　第二节 债券定价

　　熟悉不同类别债券累计利息的计算和实际支付价格的计算;熟悉债券现金流的确定因素;熟悉债券估值模型;熟悉零息债券、附息债券、累息债券的定价计算;熟悉债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算;熟悉期限结构的影响因素及利率期限结构理论。

　　熟悉资产证券化产品、非公开定向债务融资工具(PPN)、中小企业私募债、城投债、市政债、项目收益债券的风险及定价方法。

　　第三节 债券评级

　　熟悉信用利差和信用评级的关系;熟悉常见的影响债券评级的财务指标及计算;。

　　第十章 衍生产品

　　第一节 基本理论

　　熟悉场外衍生品主要交易品种;

　　第二节 期货估值

　　熟悉股指期货定价理论;熟悉股指期货套利和套期保值的定义、原理;熟悉股指期货套利的主要方式;熟悉期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利的概念、原理;熟悉alpha套利的概念、原理;;熟悉套期保值与期现套利的区别;

　　熟悉基本指标基差、净基差、隐含回购利率的含义和计算方法;

　　第三节 期权估值

　　熟悉二叉树定价模型;熟悉Black-Scholes定价模型和期权平价公式;熟悉影响期权价值的因素;熟悉期权投资的风险;熟悉期权的分类;

　　第四节 其他衍生产品估值

　　熟悉基金评价的指标体系和主要方法。

　　熟悉创新产品估值。

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