注册会计师《财务成本管理》必会公式：期权价值评估
2020-03-10 18:36:02 来源：网络
1.多头看涨期权到期日价值 =Max(0，股票市价﹣执行价格)
2.空头看涨期权到期日价值 = ﹣Max(0，股票市价﹣执行价格)
3.多头看涨期权到期日净损益 = 多头看涨期权到期日价值﹣期权价格
4.空头看涨期权到期日净损益 = 空头看涨期权到期日价值 + 期权价格
5.多头看跌期权到期日价值= Max(执行价格﹣股票市价，0)
6.空头看跌期权到期日价值=﹣Max(执行价格﹣股票市价，0)
7.多头看跌期权到期日净损益= 多头看跌期权到期日价值﹣期权价格
8.空头看跌期权到期日净损益= 空头看跌期权到期日价值 + 期权价格
9.保护性看跌期权：
组合净损益=执行日组合收入﹣初始投资
<1>到期股价(ST)<执行价格(X)：组合净损益=执行价格﹣(股票买价 + 期权买价)
<2>到期股价(ST)>执行价格(X)：组合净损益=股票售价﹣(股票买价 + 期权买价)
10.抛补看涨期权：
组合净损益=执行日组合收入﹣初始投资
<1>到期股价(ST)<执行价格(X)：组合净损益=股票售价﹣股票买价 + 期权售价
<2>到期股价(ST)>执行价格(X)：组合净损益=执行价格﹣股票买价 + 期权售价
11.多头对敲：
组合净损益=执行日组合收入﹣初始投资
<1>到期股价(ST)<执行价格(X)：组合净损益=(执行价格﹣到期股价)﹣两种期权买价
<2>到期股价(ST)>执行价格(X)：组合净损益=(到期股价﹣执行价格)﹣两种期权买价
12.空头对敲：
组合净损益 = 初始投资收入﹣执行日组合损益
<1>到期股价(ST)<执行价格(X)：两种期权买价﹣(执行价格﹣到期股价)
<2>到期股价(ST)>执行价格(X)：两种期权买价﹣(到期股价﹣执行价格)
13.期权价值=内在价值+时间溢价
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