2021基金从业《证券投资基金》练习题及答案(9)，更多基金从业资格考试模拟试题，请关注新东方职上网 基金从业资格考试网，或微信搜索“职上金融人。

　　1.开放式基金发生投资者赎回时，所持证券流动性不足，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，这种风险称为()。

　　A.购买力风险

　　B.操作风险

　　C.市场风险

　　D.流动性风险

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　　2.关于股票的价值和价格，以下表述错误的是()。

　　A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值

　　B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入

　　C.股票的账目价值决定股票的市场价格

　　D.各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计

　　3.可以反映投资风险水平的统计量是()。

　　A.标准差

　　B.中位数

　　C.分位数

　　D.均值

　　4.以下选项中不属于可能存在操作风险的是( )。

　　A.交易执行不独立于基金经理

　　B.交易价格显著偏离公允价格

　　C.违反交易所规则及相关法律法规

　　D.对交易对手风险的评估与控制不足

　　5.关于土地投资，以下表述正确的是()。

　　A.土地投资只能通过出租来获取投资收益

　　B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性

　　C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益

　　D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小

　　6.当技术分析无效时，市场至少符合()。

　　A.弱势有效市场

　　B.半弱势有效市场

　　C.半强势有效市场

　　D.强势有效市场

　　7.QFII 主体资格认定中,对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在( )年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元。

　　A.5;5

　　B.2;10

　　C.2;5

　　D.5;50

　　8.下列关于开放式基金的利润分配，说法不正确的是( )。A.我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例B.基金收益分配后基金份额净值不能高于面值

　　C.开放式基金有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种分红方式D.现金分红方式是开放式基金分配的最普遍形式

　　9.以下不承担汇率风险的基金是( )。

　　A.货币 ETF

　　B.原油基金

　　C.港股通基金

　　D.海外债券基金

　　10.目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.49%

　　D.51%

　　11.关于封闭式基金的净值披露，以下说法正确的是()。

　　A.封闭式基金的净值至少每周披露一次

　　B.封闭式基金的净值披露频率与开放式基金相同

　　C.封闭式基金的净值可以不披露

　　D.封闭式基金的净值至少每季度披露一次

　　12.下列属于另类投资主要类型的是()。

　　Ⅰ.另类资产

　　Ⅱ.另类投资策略

　　Ⅲ.私募股权

　　Ⅳ.期货

　　Ⅴ.对冲基金

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　13.关于浮动利率债券，下列表述错误的是( )。

　　A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定

　　B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用

　　C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限

　　D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变

　　14.某三年期零息债券面额为1000 元，三年期市场利率为5%，那么该债券目标的市场价格为()元。

　　A.878

　　B.870

　　C.864

　　D.872

　　15.以下关于普通股的说法，正确的选项是( )。

　　A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化

　　B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权

　　C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利

　　D.普通股均可在股票交易所交易

　　16..以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是( )。

　　A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债

　　B.股票以面值发行成为平价发行

　　C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必 然的联系

　　D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

　　17.以下关于逐笔全额结算特点的说法错误的是()。

　　A.资金(证券)的足额以单笔交易为最小单位

　　B.资金(证券)足额则全部交收，不足可以分拆交收

　　C.交收期灵活，从实时逐笔全额到交收期为 T+0-T+n 日不等

　　D.交收方式多样，可以根据需要采用货银对付、纯券过户等多种交收方式

　　18.关于债券组合构建，以下说法错误的是( )。

　　A.债券组合构建需要选择个券

　　B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

　　C.债券组合构建不需要考虑杠杆率

　　D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

　　19.( )假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和碎计该风险因素收益分布的方差.协方差、相关系数等。

　　A.历史模拟法

　　B.方差---协方差法

　　C.压力测试法

　　D.蒙特卡洛模拟法

　　20.关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是( )。

　　A.买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的

　　B.买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的

　　C.双方的潜在盈利和亏损都是无限的

　　D.双方的潜在盈利和亏损都是有限的

　　答案：

　　1.D 解析：基金投资的流动性风险主要表现在两方面：一是基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出;二是为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。

　　2.C 解析：股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

　　3.A 解析：标准差可以反映投资风险水平的统计量。

　　4.C 解析：违反交易所规则及相关法律法规属于违规风险。

　　5.B 解析：地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性。

　　6.A 解析：在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。

　　7.C 解析：QFII 主体资格认定中,对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在 2 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 5 亿美元。

　　8.B 解析：要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

　　9.A 解析：

　　10.C 解析：目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过 49%。

　　11.A 解析：封闭式基金的净值至少每周披露一次。

　　12.B 解析：另类投资主要包括：另类资产、另类投资策略、私募股权和对冲基金等。

　　13.D 解析：在我国金融市场上，上海银行间同业拆借利率(Shibor)是被广泛采纳的货币市场基准利率。利差在债券的偿还期内是固定的百分点，即利差不反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变。

　　14.C 解析：目标市场价格=1000/(1+5%)^3=864

　　15.B 解析：优先股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化。普通股的股利分配要在债券和优先股之后。不是所有的普通股都能在市场交易。

　　16.A 解析：股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入资本公积。

　　17.B 解析：资金(证券)足额则全部交收，不足系统不进行部分结算。。

　　18.C 解析：债券组合构建需要充分考虑杠杆率。

　　19.B 解析：方差---协方差法假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和碎计该风险因素收益分布的方差.协方差、相关系数等。

　　20.A 解析：看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的。相反，看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的。期权的买方以较小的期权价格作为代价换取大幅盈利的可能性，而期权卖方则为赚取期权费而承担了大幅亏损的风险

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