2020基金从业考试《私募股权投资》练习及答案(12)，更多基金从业资格考试模拟试题，请关注新东方职上网 基金从业资格考试网，或微信搜索“职上金融人。

　　1、股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为指的是(　)。

　　A、股权投资基金的募集

　　B、股权投资基金的设立

　　C、股权投资基金的发售

　　D、股权投资基金的运作

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部分资料预览

　　2、以下不属于我国现行的股权投资基金组织形式的是(　)。

　　A、公司型

　　B、合伙型

　　C、合作型

　　D、信托型

　　3、关于基金募集与基金设立的说法，错误的是(　)。

　　A、基金的募集是基金管理人募集资金的过程

　　B、基金的募集主要考虑募集渠道、募集对象、募集过程合规性等问题

　　C、基金的设立是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程

　　D、基金的设立主要考虑基金组织形式、登记备案等问题，不需要考虑基金架构

　　4、关于股权投资基金募集对象的说法，错误的是(　)。

　　A、股权投资基金的募集对象就是投资者

　　B、是基金的出资人

　　C、是基金资产的所有者

　　D、按其所持有的基金份额享受收益，按风险承受能力承担风险

　　5、关于我国股权投资基金投资者类型的说法，错误的是(　)。

　　A、母基金通过将募集到的资金投资于不同的股权投资基金中，使投资组合实现多样化，从而降低投资的整体风险

　　B、政府引导基金是由政府设立并按市场化运作的政策性基金，是一种特殊的母基金

　　C、目前，社会保障基金投资于股权投资基金的总金额比较高

　　D、证券公司目前主要通过设立投资管理子公司进入股权投资基金管理行业

　　6、关于股权投资基金合格投资者的说法，错误的是(　)。

　　A、通常情况下，合格投资者是指具有一定风险识别能力和风险承担能力的投资者

　　B、在存在信息不对称的情况下，基金管理人有可能会利用其信息优势从事一些对自己有利而对基金投资者不利的“败德”行为，从而损害基金投资者利益

　　C、股权投资基金以非公开方式募集时，基金管理人的“败德”行为可能发生的概率较小

　　D、合格投资者往往资本更为雄厚、风险识别与承受能力更强、专业知识更为丰富，对基金管理人及其发起设立的基金具有较强的筛选、判断及监督能力

　　7、基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金的募集方式是(　)。

　　A、自行募集

　　B、委托募集

　　C、公开募集

　　D、非公开募集

　　8、股权投资基金募集的一般流程，正确的是(　)。

　　A、募集筹备期→基金路演期→投资者确认→协议签署及出资

　　B、基金路演期→募集筹备期→投资者确认→协议签署及出资

　　C、投资者确认→募集筹备期→基金路演期→协议签署及出资

　　D、募集筹备期→投资者确认→基金路演期→协议签署及出资

　　9、以下属于目前我国要求的股权投资基金募集必须履行的程序的有(　)。

　　Ⅰ.特定对象确定

　　Ⅱ.投资者回访确认

　　Ⅲ.基金风险提示

　　Ⅳ.投资者冷静期

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　10、关于基金条款书中的相关条款的说法，错误的是(　)。

　　A、在经营/投资范围条款中，基金投资者与基金管理人通常会明确约定投资期、投资范围、投资限制、循环投资等相关条款

　　B、资金承诺是基金投资者所承诺的要投入一只基金的总的资金额度，基金投资者在作出承诺的时候，不能要求基金管理人也承诺投入资金

　　C、关于缴款安排，目前通行的惯例是在需要进行投资时，由基金管理人向基金投资者提出缴款要求

　　D、基金管理人和投资者之间应就基金扩募与缩募、份额退出、份额转让、基金清算等进行限制和约束

　　11、以下属于股权投资基金募集机构的责任和义务的有(　)。

　　Ⅰ.募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任

　　Ⅱ.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述

　　Ⅲ.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等

　　Ⅳ.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ

　　12、在《合伙企业法》修订案和契约型基金相关法律法规生效前，早期的股权投资基金主要依据(　)设立公司型股权投资基金。

　　A、《公司法》

　　B、《证券法》

　　C、《证券投资基金法》

　　D、《私募投资基金监督管理暂行办法》

　　13、信托制度与股权投资业务的结合度的提高，使得(　)股权投资基金在一定程度上有所发展。

　　A、开放式

　　B、封闭式

　　C、契约型

　　D、公司型

　　14、由于股权投资基金所具有的(　)等特点，因此，其组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关。

　　Ⅰ.运作模式

　　Ⅱ.利益分配方式

　　Ⅲ.组织机构的内部控制制度

　　Ⅳ.基金生命周期中的现金流模式

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　15、股权投资基金的投资方向以(　)为主。

　　Ⅰ.上市企业的股权

　　Ⅱ.未上市企业的股权

　　Ⅲ.已上市企业的非公开交易股权

　　Ⅳ.已上市企业的公开交易股权

　　A、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　16、在我国，单只基金的投资者人数累计不得超过(　)等法律规定的特定数量。

　　Ⅰ.《证券投资基金法》

　　Ⅱ.《公司法》

　　Ⅲ.《合伙企业法》

　　Ⅳ.《证券法》

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　17、对于公司型股权投资基金，有限公司的投资者人数最多为(　)人。

　　A、50

　　B、80

　　C、100

　　D、200

　　18、股份有限公司型基金的最高权力机构是(　)，投资者可以在(　)层面对基金重大事项或重大投资进行决策。

　　A、股东大会;董事会

　　B、股东大会;股东大会

　　C、董事会;监事会

　　D、董事会;董事会

　　19、对于合伙型基金而言，基金的投资者以(　)的身份存在，(　)对合伙企业的债务承担无限连带责任。

　　A、有限合伙人;有限合伙人

　　B、有限合伙人;普通合伙人

　　C、普通合伙人;普通合伙人

　　D、普通合伙人;有限合伙人

　　20、关于股权投资基金收益分配的说法，错误的是(　)。

　　A、在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序必须严格按照《合伙企业法》的规定进行

　　B、对信托(契约)型基金来说，基金收益分配的原则、时间和顺序等安排均通过契约约定，体现出较大的灵活性

　　C、《证券投资基金法》规定通过非公开募集方式设立的信托(契约)型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定

　　D、公司型基金缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配

　　参考答案及解析：

　　1、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金的募集。股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。

　　2、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金的设立。我国现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型及信托(契约)型。

　　3、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金的设立。选项D错误，基金的设立主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题。

　　4、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查投资者的主要类型。选项D错误，股权投资基金的募集对象按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

　　5、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查投资者的主要类型。选项D错误，目前，我国社会保障基金投资于股权投资基金的总金额并不高。

　　6、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查合格投资者制度。选项C错误，当股权投资基金以非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人，“败德”行为可能发生得更多。因此，不少国家规定，股权投资基金只能向合格投资者募集。

　　7、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查募集方式。委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。

　　8、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查募集流程。股权投资基金募集的一般流程包括：募集筹备期→基金路演期→投资者确认→协议签署及出资。

　　9、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查募集流程。目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认(非强制)等步骤。

　　10、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查募集所需主要资料。选项B错误，资金承诺是基金投资者所承诺的要投入一只基金的总的资金额度，基金投资者在作出承诺的时候，往往要求基金管理人也承诺投入资金。

　　11、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查募集机构的责任和义务。以上四项都是募集机构的责任和义务。

　　12、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金组织形式的选择。在《合伙企业法》修订案和契约型基金相关法律法规生效前，早期的股权投资基金主要依据《公司法》设立公司型股权投资基金

　　13、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金组织形式的选择。随着相关法律法规和行业指引的完善，信托制度与股权投资业务的结合度逐步提高，使契约型股权投资基金也在一定程度上有所发展。

　　14、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金组织形式的选择。股权投资基金的运作模式、利益分配方式及基金生命周期中的现金流模式拥有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关，组织形式不同会产生不同的参与主体、主体间权利义务关系的安排、内部组织机构的设置。

　　15、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金组织形式的选择。股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主

　　16、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金的募集人数限制。在我国，股权投资基金从资金募集的角度进行组织形式选择时,需要符合法律法规要求的人数限制，单只基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量。

　　17、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金的募集人数限制。我国股权投资基金投资者人数限制：公司型基金，有限公司不超过50人。

　　18、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金组织形式的选择。公司型基金的最髙权力机构是股东大会(股东会)，在公司型基金中投资者作为股东拥有较大权力，可以在股东大会(股东会)层面对基金重大事项或重大投资进行决策。

　　19、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金组织形式的选择。对于合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，不得对外代表合伙企业。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行

　　20、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金组织形式的选择。选项A错误，在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序通常根据股权投资业务中投资者和管理人的需求进行适应性安排。

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