2020基金从业考试私募股权投资基金备考试题(5),更多基金从业资格考试模拟试题，请关注新东方职上网 基金从业资格考试网，或微信搜索“职上金融人。

　　2020基金从业考试私募股权投资基金备考试题：股权投资基金概述

　　1、下列关于股权投资基金与证券投资基金的表述，错误的是(　)。

　　A、公募证券投资基金的募集方式是公开募集

　　B、私募证券投资基金的投资标的是股票或债券

　　C、公募股权投资基金的募集方式是公开募集

　　D、私募股权投资基金的投资标的是公开交易的股权

　　2、1946年成立的美国(　)，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。

　　A、研究与发展公司(ARD)

　　B、小企业投资公司计划(SBIC)

　　C、创业投资协会(NVCA)

　　D、私人股权投资协会(PEC)

　　3、20世纪50年代至70年代，经典的狭义创业投资基金主要投资于(　)企业。

　　A、大型成长型

　　B、大型成熟型

　　C、中小成长型

　　D、中小成熟型

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部分资料预览

　　4、1993年8月，成立了淄博乡镇企业投资基金，并在上海证券交易所上市，这是我国第一只(　)创业投资基金。

　　A、公司型

　　B、契约型

　　C、平衡型

　　D、收入型

　　5、(　)年股权投资基金的概念在我国很快流行开来。

　　A、2008

　　B、2007

　　C、2005

　　D、2012

　　6、当前我国已成为全球(　)股权投资市场。

　　A、第一大

　　B、第二大

　　C、第三大

　　D、第四大

　　7、股权投资基金运作的阶段有(　)。

　　Ⅰ.募资

　　Ⅱ.管理

　　Ⅲ.退出

　　Ⅳ.投资

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　8、由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为(　)。

　　A、短期资本

　　B、公开资本

　　C、非公开资本

　　D、耐心的资本

　　9、基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括(　)。

　　A、防范被投资企业的破产风险

　　B、帮助被投资企业更好发展

　　C、对被投资企业进行有效监管

　　D、为被投资企业提供各种商业资源和管理支持

　　10、在股权投资基金的退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以(　)的形式变现，从而退出其在企业中的投资。

　　Ⅰ.上市

　　Ⅱ.挂牌转让

　　Ⅲ.清算

　　Ⅳ.协议转让

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　11、基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行为和程序的总和称为(　)。

　　A、基金的投资策略

　　B、基金的投资范围

　　C、基金的投资限制

　　D、基金的管理方式

　　12、在股权投资基金实务运作中，更多地实行(　)。

　　A、承诺出资制

　　B、授权资本制

　　C、法定资本制

　　D、折中资本制

　　13、中小微创业企业通常具有以下(　)方面的发展和融资需求特征。

　　Ⅰ.信息不对称比较严重

　　Ⅱ.创业成功的不确定性较高

　　Ⅲ.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高

　　Ⅳ.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　14、关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是(　)。

　　A、未来我国经济的增长将转向要素驱动

　　B、金融市场将逐步由间接融资为主转向直接融资为主

　　C、股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇

　　D、随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，该行业必将迎来持续健康规范发展的新阶段

　　15、在多方推动下，中国股权投资市场开始进入起步发展阶段。截至2005年末，活跃于中国境内的股权投资机构增至(　)家，一批本土机构开始崭露头角。

　　A、200

　　B、350

　　C、500

　　D、650

　　16、关于并购基金的说法，错误的是(　)。

　　A、并购基金更侧重于通过投资于价值被高估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整

　　B、并购基金的投资后管理与创业投资基金也有很大区别，其主要是通过重整来实现产业转型升级和价值提

　　C、越来越多的大企业通过设立和管理并购基金，帮助其实现产业转型和升级

　　D、并购基金对投资对象的整合主要通过管理的提升及产业和技术的整合

　　参考答案及解析：

　　1、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金的概念。私募股权投资基金的投资标的是非公开交易的股权。

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查国外股权投资基金发展历史。1946年成立的美国研究与发展公司(ARD)，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金

　　3、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查国外股权投资基金发展历史。20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查我国股权投资基金发展历史。1993年8月，为支持淄博作为全国农村经济改革试点示范区的乡镇企业改革，原国家体改委和人民银行支持原中国农村发展信托投资公司率先成立了淄博乡镇企业投资基金，并在上海证券交易所上市，这是我国第一只公司型创业投资基金

　　5、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查我国股权投资基金发展历史。2007年，受美国主要大型并购基金管理机构脱离美国创业投资协会并发起设立美国股权投资协会等事件影响，“股权投资基金”的概念在我国很快流行开来

　　6、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查我国股权投资基金行业发展现状。当前我国已成为全球第二大股权投资市场

　　7、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金运作流程。股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出

　　8、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金的特点。由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为“耐心的资本”

　　9、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金的特点。股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好发展;另一方面，也通过参加被投资企业股东会、董事会等形式，对被投资企业进行有效监管，以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险

　　10、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金运作流程。在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而“退出” 其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人

　　11、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金运作关键要素。基金的投资策略，是指基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行为和程序的总和

　　12、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金运作关键要素。在股权投资基金实务运作中，更多地实行承诺出资制

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查创业投资基金的社会经济效益。中小微创业企业通常具有以下几方面的发展和融资需求特征：信息不对称比较严重;创业成功的不确定性较高;科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高;中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征

　　14、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查我国股权投资基金业的发展趋势。从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为

　　15、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查我国股权投资基金发展历史。在多方推动下，中国股权投资市场开始进入起步发展阶段。截至2005年末，活跃于中国境内的股权投资机构增至500家，一批本土机构开始崭露头角

　　16、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查并购基金对产业转型和升级的贡献。并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整。

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