《证券投资基金基础知识》辅导:贝塔系数

2018-10-19 11:27:30        来源:

  基金从业《证券投资基金基础知识》辅导:贝塔系数”供考生参考。更多基金从业考试内容,请关注新东方职上网基金从业资格考试网,或搜索“职上金融人”微信。

  贝塔系数的概念

  β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。

  β系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型),用来衡量资产所面临的系统性风险,β系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。

  贝塔系数的公式

  E(Ri)= Rf+βi(Rm-Rf)

  其中:E(Ri)= 资产i的期望收益率;Rf =无风险收益率;Rm = 市场平均收益率。

 【每天2小时,30天快速取证2018年基金从业资格考试辅导班热招>>

  贝塔系数的例题

  1.如果某公司的股票β系数为1.2,市场组合的收益率为6%,无风险收益率为2%,则该公司股票的预期收益率是(??)。

  A.2.8%

  B.5.6%

  C.6.8%

  D.8.4%

  参考答案:C

  参考解析:预期收益率=2%+1.2*(6%-2%)=6.8%

  2.下列关于β系数,说法不正确的是()。

  A.β系数可用来衡量非系统风险的大小

  B.假设资本资产定价模型成立,某种股票的β系数越大,风险收益率越高,预期报酬率也越大

  C.单项资产的β系数反映个别股票的市场风险,β系数为0,说明该股票的市场风险为零

  D.某种股票β系数为1,说明该种股票的市场风险与整个市场风险一致

  参考答案:A

  参考解析:β系数用来衡量系统风险(市场风险)的大小,而不能用来衡量非系统风险(公司特有风险)的大小。


2022年中级经济师3天特训营免费领!!

经济专业中级资格考试报名条件有哪些

职上网辅课程 更多>>
课程套餐 课程内容 价格 白条免息分期 购买
2021基金从业考试-签约旗舰托管班 录播+直播+考前预测卷+模考卷+讲义+协议不过退费 ¥3980 首付398元 视听+购买
2021基金从业考试-签约旗舰直达班 录播+直播+考前预测卷+模考卷+讲义+重读 ¥2980 首付298元 视听+购买
2021基金从业考试-进阶直达班 录播+直播+模考卷+讲义+重读不过退费 ¥1980 首付198元 视听+购买
版权及免责声明
职上网辅导班
免费试听
  • 胡芳
    金融培训专家

    吉林大学金融学博士,国家理财规划师、长期负责金融行业考试研究和培训工作,擅长考试重点、讲课风格深入浅出,受学员好评。
    免费试听
  • 刘畅
    金融培训专家

    高级经济师、金融学硕士、注册企业法律顾问、多次在《财经界》等国家级刊物发表文章,长期从事证券类考试指导工作,授课风格清新明快。
    免费试听